消费信贷进入刷脸时代，这是消费金融成为风口的重要原因。

如何拉动居民消费，从而为GDP的增长贡献应有的份额，是中国学者和决策层一直在琢磨的事情，好不容易逮到一个电商的快速增长，对决策者来说简直是乐坏了。但电商毕竟是以牺牲实体店面的销售额作为代价的，它虽然增长很快，但实体店的萎缩也很快。一增一减，总量增长其实并不多。所以拉动消费，关键还在于如何创造增量。

但是，消费不像投资，你想拉动就可以拉动的，因为这不仅取决于你能生产出什么好产品，还取决于消费者是否愿意或是否敢于掏钱。在中国，居民不敢消费的原因很多，比如贫富差距，导致有钱的已经消费得差不多了，没钱的又消费不起，5.5亿月收入千元以下的低收入群体，买身像样的衣服穿都要考虑再三，这不仅阻碍产品的转型升级，也限制了他们的购买能力；再比如社会保障和福利的不健全，使得居民不敢乱花钱，高昂的上学和医疗费用，加上较低或不到位的社保养老金，迫使居民只能靠存钱养老，所以导致50万亿畸高的居民储蓄余额，就像“笼中虎”一样，随时可能窜出来拉高物价。

贫富差距和养老保障不完善，是居民消费迟迟拉不起的主要原因，但这两个原因又不是一时半会能解决的，它是一个系统工程，需要决策者不断进行改革，并触动和打破既得利益集团的现有格局，这是一个循序渐进的过程。

除此之外，有没有其他更好、并见效比较快的方法来拉动消费呢？当然有，那就是金融支持，提供好的金融产品和金融服务，以方便大家消费、引导大家消费。供给端需要供给改革，需求端其实也需要供给改革。国家最近不断强调做好消费金融，谋划的就是如何快速拉动消费的大招。

细心的读者一定会发现，最近，国家一方面在进行一场声势浩大的互联网金融整治，金融创新被紧急刹车，一系列新的监管政策和整治方案陆续出台；另一方面，国家又开始大规模鼓励消费金融发展，央行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求培育发展消费金融组织体系，加快推进消费信贷管理模式和产品创新，加大对新消费重点领域金融支持，改善优化消费金融发展环境。

同样是金融创新，为什么国家一方面要紧急刹车，另一方面要大力发展？主要原因当然是不少P2P、理财公司、首付贷、股权众筹等金融创新，打着“互联网+”的旗号，其实干的是坑蒙拐骗的生意，这影响到了社会稳定；另外一个原因是消费金融跟这些P2P有本质区别，他们不仅需要取得相应牌照，还需要有严格风控。而且，在拉动消费和促进经济发展方面，扮演了重要角色。

据央行最新数据显示，我国消费性贷款规模从2012年的10.44万亿元，快速增长到2015年的18.96万亿，占GDP约28%，占中国整体信贷规模约18%。在过去的5年中，消费贷款以平均每年20%以上的速度递增。假设至2020年，若以年均10%的增速增长，消费贷款总规模会达到30.53万亿。

这样一个发展速度，对经济增长的拉动效应是非常明显的，而且也正是经济结构转型的大方向所在，所以国家必须会鼓励。在这个市场，接下来出现千亿级别规模的公司将不在少数。

但是，任何金融，玩得其实就是风险，随着规模的不断增大，风险和坏账肯定也会增加。消费金融的快速膨胀，必然伴随坏账率的不断上升。传统银行1-2%的坏账率，肯定不能以此标准来要求为消费金融提供服务的金融机构，5%-10%的坏账率，都应该成为其合理范围。

面对这个风口，银行、非银金融机构、电商公司、互联网金融平台等都在扎堆争抢布局消费金融这个市场。如何获得客源、如何获取客户消费场景、如何进行风险管控、如何降低成本为客户提供服务、如何通过互联网大数据提供精准服务和风险控制，将成为这些公司的核心竞争力。

传统银行在提供消费金融时，有资金成本低、资金实力强的优势，但受限于体制因素和监管要求，它们风险忍受度比较低，人力成本高，所以无法大规模开展消费金融。反倒是一些电商，因为掌握了消费者数据和消费场景，在消费金融上反倒开展得很有特色，比如京东白条、阿里小贷、腾讯微粒贷等产品，都非常独特。

对于一些拥有金融全牌照的公司，在开展金融消费方面就更有优势，比如平安普惠，依托于银行、保险、P2P、网贷等业务，能很方便地获得客户，并有客户大数据支撑，在风控方面也有优势。

正如平安普惠副总裁倪荣庆所说，平安系统内有1.09亿的客户数据，这些数据是可以认识、可以了解客户的数据。平安还可以对接到很多车、房、外部保险公司等，有些是公开数据，有的是需要客户授权的数据，把这些数据对接起来，这除了可以方便地对客户实现服务之外，也是风控选择的前提。

很多金融公司其实还是没有把大数据提高到战略的地位，海量的数据本身也是风控的重要一环。很多倒闭的小公司，尽管经营方面很谨慎和正规，但因为数据太单薄、太少，无法把控准确的选择客户，无法保持风控模型的稳定性，最终因为坏账率太高而承受不起而关门。

消费信贷大部分是无抵押贷款，而且很多是通过线上申请来完成，有些人都没见过，就把几万甚至几十万资金借贷出去了，如何识别欺诈和反诈骗显然是风控的一部分。国家的信用体系建设是重要的一环，但公司本身通过客户数据来识别欺诈也是重要的防范手段，互联网的数据分析为这种风控提供了便利。

举个例子，通过大数据首先可以对客户进行分类，比如一些金融从业者、律师、公务员、医生、大学教授等这样一个群体，他们的违约风险是比较可控的，而且大多是持牌持证工作的人群，借给他们10万元，不太担心他们不还，如果为了这10万元钱不还，不仅影响他的诚信，还可能影响他的职业，通过数据条件识别把这些群体分出来，在提供服务时可以稍微宽松一点。

但对于一个没有任何固定资产，职业流动性也很大的人群，你怎么为他们提供服务，如何做好他们的风控呢？而且这些人更多时候反倒现金缺乏，而且急用的时候更多。如何通过线上申请，在10分钟、15分钟之内为他们提供急用服务？有时他们所需金额不大，时间紧迫，你通过面对面的方式发放贷款不仅成本高，而且不一定能识别是否存在欺诈。这个时候才是真正考验一家金融公司核心竞争力的关键。

对于拥有海量大数据的公司，这时候的优势就体现出来了。比如平安普惠正在使用的人脸识别技术，就可以比较好地解决这个问题。你只需要拿一个手机，从左往右晃一晃，系统就会判断他和公安部门身份证上的差别，是不是本人，准确率可达99.5%以上。并经过他本人授权查看其联系人，看他的手机是不是新手机，经常联系的人有谁，以此来判断他的社会关系是不是稳定。而且还可以通过GPS定位技术，基于其他方面留下的一些痕迹，很快分析出这个人的社会关系和活动地方和范围，以此来判断这个人的风险。

在大数据风控里面有一句话，你可以欺骗某一个人，但你很难欺骗所有人，你可能在某一个时间欺骗人，但你不可能在所有的时间欺骗人。这个话反过来讲，如果这个人真的具备这种水平，他绝对不会来看中你十来万的贷款。

这就是数据和技术带来的便利，一旦消费金融和普惠金融告别人工访谈、人工调查和现场填写表格的时代，并进入刷脸的时代，那么成本将大幅下降，风险控制却更有把握，服务的人群和范围将上百倍的增长，这就是消费金融将成为风口的重要原因。